这几年，疯狂的不只有AI、黄金，还有内存芯片。根据彭博社的介绍，随着全球AI产业爆发式增长，Meta、谷歌和微软等科技公司迅速扩大建设人工智能基础设施，AI服务器对高端存储芯片的需求持续激增，三星、SK海力士、美光等全球头部存储厂商，都在把产能优先转向利润更高、需求更旺盛的，AI所需要的高带宽内存上。与之对应的，原本用来生产手机内存芯片的产能被大幅挤压，导致市场上手机的内存芯片出现了结构性缺货。

简单来说，就是AI在和我们的手机，抢夺内存芯片的产能，要知道内存芯片对于智能手机至关重要，因为它们可以让耗电量大的应用程序流畅运行。当前AI服务器对内存的需求仍在快速攀升，在总产能相对固定的情况下，传统消费电子的供应产能就被直接挤占，相应的价格就在不断抬高。市场研究和咨询公司Trendforce今年2月的数据显示，手机存储芯片近几个月来，现货价格累计上涨超过三倍。IDC全球客户端设备副总裁此前表示：「现在看到的不是暂时的挤压，而是源自内存供应链的海啸般的冲击。只要科技巨头们还在疯狂建数据中心，手机内存的产能就还会被持续挤压。」

在这样的大背景之下，iPhone在最新一个季度的业绩依然创下历史新高，三星去年全年的手机出货量继续保持增长，超过2.4亿台，略低于苹果；而另一边，就像IDC所预测的那样，中小手机制造商们正在遭受最严重的打击：除了节目一开始我们提到的包括小米、OPPO在内的多个国产品牌下调了2026年的整机订单量，不久前传出手机业务已经停摆传闻的魅族在对外公告中提到，内存价格的持续暴涨，让他们下一步新产品的正常商业化变成了不可为；主打海外市场的手机制造商传音，不久前发布的财报显示，去年他们的净利润腰斩，同比下降超过了56%。传音表示，市场竞争加剧，以及存储等元器件价格的大幅上涨是业绩下滑的主要原因。小米创始人雷军上周表示，AI需求暴涨引发存储芯片价格上升，小米的手机业务面临很大压力。

那为什么这些强调性价比的手机品牌们，在这轮涨价潮中会受到更大的打击？
本文整理自播客「声动早咖啡」

随着价格的持续攀升，内存芯片在智能手机的成本占比也在提升，不过，不同定位的品牌，消化成本端压力的能力也有较大差异——据瑞银此前的测算：2020年，iPhone 12 Pro Max的内存占整机成本大约8%，而到了2025年，iPhone 17 Pro Max的内存占比有所上升，超过了10%。再来看看性价比品牌的情况，2024年，内存在中端手机的成本占比，平均下来大约是20%左右，但到去年四季度，这一比例可能已经提高到34%。

面对成本端的压力，涨价成为很多品牌的选择，高端旗舰机的用户，更看重品牌、影像、性能与质感，对几百上千元的价格波动敏感度较低，这在一定程度上支撑了生产的稳定性。而大部分中端性价比机型的核心用户，是学生群体、职场新人、和预算有限的换机用户，他们的核心诉求就是「花最少的钱，买最高的配置」，对价格的敏感度极高。行业数据显示，1000-3000元价格带的用户，价格敏感度高达65%，往往100-200元的差价，就会直接改变用户的购买决策。原本2500元的机型，如果直接涨到3000元，会彻底脱离目标用户的预算区间，大量流失用户。

有分析师向媒体透露：内存涨价已吞噬掉中端机型的大部分利润空间，以前内存采购是一年一谈，现在变成最短一个月一谈。对于主打性价比的中小品牌来说，本身供应链话语权就弱，存储芯片的采购成本比头部品牌更高，如果再没有高端产品线的利润支撑，面对这波成本上涨，本来就利润微薄的中小手机厂商几乎没有还手之力。

此外像vivo、OPPO、小米和荣耀这样高度重视中国市场的品牌，除了面临内存成本上涨的挑战外，还面临着来自华为日益激烈的竞争。根据Trendforce的分析，华为凭借着相对灵活的定价策略、国产存储芯片供应商的供货倾斜，以及较为强大的品牌忠诚度，对其他国内手机品牌的市场份额和产量都将继续构成巨大压力。

过去几年，中端性价比手机竞争最激烈的一个方向，就是「拼存储」。根据36kr的报道，经过多年的积累，国内手机厂商在中端市场也有一套屡试不爽的打法，那就是等旗舰处理器的价格随着时间下探，配上大内存大电池，用旗舰七成的体验、四成的价格，横扫2000到3500元这个价格带。过去中端手机常见的起步配置还是8GB内存、128GB存储，现在很多厂商已经把12GB+256GB卷成基础配置，而12GB+512GB也被普遍卷到了2000元价位，16GB+1TB的超大存储组合也开始出现在2500元左右的手机上。所以「大存储」早已成为中端机型打动消费者的核心卖点，甚至是决定产品销量的关键因素。

但今天AI需求对供应链的搅动，使得中小厂商陷入了两难的困境：如果为了控制成本，倒退回去用8GB+128GB的低配版本作为起步，就会直接在同质化竞争中失去核心竞争力；如果继续维持大存储的配置标准，就必须面对翻倍的存储成本，只能选择上调售价，彻底失去赖以生存的「性价比」标签。

根据36kr的文章描述，有市场传言，2026年中端新机将逐步告别12GB内存版本，回归8GB的主流配置。选择性降低配置正成为手机行业普遍采取的应对策略。

另外，压缩营销和渠道费用，也曾被视为维持中端机型价格稳定的途径，但实际操作中阻力不小。有业内人士表示，厂商确实想过压缩渠道返点，但渠道反应非常强烈。返点降低后，经销商不肯进货，反而更影响销量。

TrendForce的分析认为，虽然当前的低迷是由内存价格上涨引发的，但更深层次的结构性因素也在发挥作用。如今的智能手机功能已足以满足大多数消费者的日常需求，这意味着换机周期正在延长，升级换代的动力也在减弱。

根据CBNdata的报道，五六年前，中国消费者的平均换机周期是24–25个月，但到了2025年，国人的换机平均周期已经拉长到了33–38个月，甚至有些地区到了40个月以上。vivo执行副总裁胡柏山在接任前曾公开表示，目前AI对推动换机潮的作用有限，因为用户并没有感受到那种从0到1的体验跃迁。

当人们换机意愿持续下降，中小品牌也就越来越难再依靠低价、高规格等传统策略来刺激销量。

更关键的是，一旦中端手机因为成本上涨而抬高价格，它们还会直接面对来自上一代旗舰机型的竞争。随着年末促销、分期付款和以旧换新等方式越来越普遍，手机市场正在不断向高端集中。「买新中端不如买上代旗舰」逐渐成为不少消费者的选择。这也意味着，那些原本依赖频繁换机，来维持销量的中小手机厂商，在新的市场结构下，正处于越来越不利的位置。"